СОДЕРЖАНИЕ
Характеристика опционов и оценка их стоимости 1
Содержание 2
Глава I Сущность и виды опционов. 3
§1.1 Виды опционов 4
Опционы «колл» 4
Опционы «пут» 5
§1.2 Ликвидация опционов “put” и “call” 6
§1.3 Роль биржи 7
§1.4 Определение маржи 9
Для опционов «колл» 9
Для опционов «пут» 10
§1.5 Инструменты с чертами опционов 12
Варранты 12
Права 13
Облигации с условием отзыва 14
Конвертируемые бумаги 14
Глава II Оценка стоимости опционов 17
§2.1 Внутренняя стоимость 18
§2.2 Выигрыши и потери по опционам «колл» и «пут» 20
§2.3 Биноминальная модель оценки стоимости опционов 21
Для опционов «колл» 21
Для опционов «пут» 27
§2.4 Модель Блэка-Шоулза 28
Заключение 33 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Балабушкин А. Некоторые характеристики рынка опционов в FORTS.//РЦБ.
2. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов, М.:Инфра-М, 1996
3. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки.: Тривола, 1994
4. Чесноков. А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. НИИ Управления Мин. Экономики РФ, 1993.
5. Четыркин Е.Н. Финансовая математика: Учебник, М., 2003
6. Архив журнала "Рынок ценных бумаг" (www.rbc.ru)
7. Общедоступная информация сайта Промышленно-строительного банка (www.icbank.ru)
8. Материалы издания «Корпоративный менеджмент» (www.cfin.ru)
|
